11月7日，由中国证券报主办，主题为“新质创时代 投资新生态”的2023股权投资发展论坛在南京市建邺区举行。
论坛汇聚行业精英，纵论全球创新版图重塑下股权投资行业的使命与机遇，共话股权投资行业如何把握新质生产力构建良机。
论坛上，十三届全国政协经济委员会副主任、国务院发展研究中心原副主任、央行货币政策委员会委员刘世锦表示，当前我国经济仍处在高速到中速或高速增长到高质量发展的转型期，关键还是要挖掘新增长潜能：一是“横向需求空间”，简单来说，就是缩小中低收入群体与中高收入群体在终端需求结构（包括消费和非生产性投资）上的差距，使中低收入群体的消费水平逐步接近中高收入群体；二是“纵向升级动能”，指提升产业的技术含量和附加价值，拓展经济的上行空间，包括现有产业的价值链升级，以及新技术推动的新产业或“未来产业”生成与发展。
国务院参事、发展中国家科学院院士、中国科学院虚拟经济与数据科学研究中心主任石勇表示，我国数字经济发展的领先优势体现在：一是社会主义制度优势带来的系统性、科学性、前瞻性的顶层设计；二是超大规模市场优势；三是我国的基础研发队伍庞大，具备数字技术研发优势。湖南大学教授、清华大学私募股权研究院首席专家、《私募投资基金监督管理条例》草案主要起草人刘健钧在系统回顾了我国私募基金立法历程的基础上，表示《私募投资基金监督管理条例》对已有立法实践作了六大创新发展。
建邺始终瞄准“金融+数字经济”主导产业
建邺区委常委、副区长马友君在论坛上表示，从产业集聚看，建邺始终瞄准“金融+数字经济”主导产业，打造头部总部企业“强磁场”。
当前，建邺区正围绕10平方公里核心区、500万平方米载体、20万金融从业人员的发展愿景，把“基本建成重要金融中心核心集聚区”确定为“十四五”重要目标。截至目前，建邺区集聚金融类机构超1700家，金融法人总部19家，持牌金融机构省级以上分支机构175家。连续多年金融业增加值居全市第一，持牌机构占全市50%，金融业税收占全区比重近50%，金融业增加值占GDP比重超30%，已成为全市金融业的主要承载区和增长极，为江苏金融业发展贡献重要力量。
创新推动增长 积极探索新投资策略
在以“新变局 新范式 新考验”为主题的圆桌论坛环节，多位嘉宾围绕一级市场投资面临的挑战及投资策略进行了讨论。
华盖资本董事长许小林认为，尽管在市场寒冷的情况下，今年三季度实体经济、国际环境等方面还是可以看到向好势头。
“股权投资是非常考验定力的事情，需要耐住寂寞，逆周期投资。”鼎晖投资高级合伙人李磊说：“过去几年，我们避开了许多热门风口，对于看不懂行业赚钱逻辑、盈利模式、现金流的机会，我们宁愿耐心等待。”
海通开元董事长张向阳表示，首先，对中国经济要有“信心”；其次，企业需要时间和资本的积累，应保有对投资的“耐心”；同时，在当前环境需要提高专业认知，专注自身特长，找到好的投资和企业需要“专心”。
从历史上来看，逆周期时刻，往往也是一级市场出手的好时机。天图资本创始合伙人兼CEO冯卫东说：“钱是不缺的，但愿意投出去的资本是缺的。我们能看到结构性的机会还在，例如消费升级板块仍存在巨大的机会。我们相信，中国经济的弹性非常大，这是我们最大的财富。”
硬核科创长坡厚雪 长周期思维迎接挑战
在以“硬核创时代 投资新未来”为主题的圆桌论坛环节，多位嘉宾围绕当前硬核科创投资的特点与难点进行深度探讨。
在谈及对硬核科创的理解时，国际创投总经理张曙东表示，从投资角度看，硬核科创具有两大特点：一是“人无我有”，即在行业中首创或全球首创；二是“人有我无法有”，这些领域为实现自主可控往往诞生许多替代性解决方案。
在硬核科创的投资中，“硬核”往往是关键。国寿股权投资董事总经理姜黎表示，过去很长一段时间，国内很多科技企业在做模仿性、应用型创新。张曙东认为，即便是模仿性的创新，也可以被视为硬核科技的创新。他以光刻胶为例，提到在先进制程方面，中国与国外竞争对手相比仍有较大差距，而追随性创新亦是不可或缺的。
任何一个硬核科创赛道都有周期，基石资本合伙人杨胜君表示，如果是看好长周期却害怕风险，可以选择“先上车、过几站下车”。回顾以往的投资历程，基石资本非常看好人工智能带来的需求。
第七届股权投资金牛奖榜单正式揭晓
在本次论坛上，第七届股权投资金牛奖24个奖项正式揭晓，花落百余家投资机构，其中，南京市建邺区科技创新基金和南京市政府投资基金获得了金牛产业引导基金；江苏毅达股权投资基金获得了五年期金牛创业投资持续卓越机构；南京金鱼嘴创投总经理孔德钱荣获金牛股权投资精英奖。
持续发力 打造更丰富金融服务生态
当天上午举行的南京金鱼嘴街区推介交流会，吸引了高特佳投资、方广资本、鼎晖投资、前海方舟、国泰君安等国内头部投资机构合伙人参与，南京金鱼嘴基金街区发展中心负责人任媛媛对南京建邺区政策、营商环境、金融政策进行了宣介，并邀请各位嘉宾来建邺区开展合作。
南京金鱼嘴基金街区是全国首个基金特色街区，也是全市首个基金街区，于2019年正式揭牌，作为建邺区高质量发展的资本引擎，金鱼嘴基金街区已集聚各类股权投资机构超1500家，注册总规模3400亿元，其中备案基金及登记管理人超500家，备案基金注册总规模超2100亿元，集聚度和规模均居全市第一。金鱼嘴连续荣获“中国最佳基金小镇”称号。2021年5月还打造了全国首个资本要素撮合平台—“金鱼嘴每日路演”，目的是为投资伯乐和创业黑马牵线搭桥。已累计举办各类路演、培训、论坛等金融活动超640场，为优质路演项目撮合融资超46亿元，其中股权融资额超30亿元，银行授信额度超15亿元。
本次中国证券报主办的论坛在建邺召开，让全国知名投资机构、知名经济学家、科研专家相聚建邺，助力"重要金融中心核心集聚区"建设，加速打造金鱼嘴每日路演的“资本引擎”，为南京、江苏经济高质量发展贡献力量！
